Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP), ilk çeyrekte hisse başına 0,63 dolarlık rekor net yatırım geliri (NII) ile 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını ve bir önceki çeyreğin hisse başına 0,61 dolarlık NII’sini ve bir önceki yılın aynı çeyreğinde bildirilen 0,54 doları aştığını duyurdu. Yıllıklandırılmış NII özkaynak getirisi %12,6’ya ulaştı.
Bu olumlu performansı yansıtan şirket, normal temettüsünü hisse başına 0,42 dolara yükseltti ve 2. çeyrek için hisse başına 0,11 dolar ek temettü ilan etti. Hisse başına net varlık değeri (NAV) de 20,28 $ ile Haziran 2022’den bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı.
Önemli Çıkarımlar
- Hisse başına net yatırım geliri 0,63 $’a yükselirken, yıllıklandırılmış NII özkaynak getirisi %12,6 oldu.
- Düzenli temettü, ikinci çeyrek için hisse başına 0,11 $ ek temettü ile birlikte hisse başına 0,42 $’a yükseltildi.
- Hisse başına net varlık değeri Haziran 2022’den bu yana en yüksek seviye olan 20,28 dolara yükseldi.
- Portföy, 2,1’lik istikrarlı bir ortalama portföy derecesi ile 20 sektörde çeşitlendirilmeye devam ediyor.
- Şirket, birinci çeyrekte doğrudan borç verme piyasası hacmindeki düşüşe rağmen yılın geri kalanı için LBO hacmi konusunda iyimser.
- Toplam yatırım geliri bu çeyrekte 50,4 milyon dolara ulaşarak rekor kırdı.
- Borç/özkaynak oranı 1,11x seviyesinde ve 2026 yılına kadar borç vadesi bulunmuyor.
Şirket Görünümü
- Crescent Capital BDC, portföyünün güçlü performansına güvenmekte ve hissedarlarına riske göre ayarlanmış cazip getiriler sunmayı hedeflemektedir.
- Şirket, yılın geri kalanında LBO hacminde bir toparlanma bekliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Doğrudan kredi piyasasında ilk çeyrekte hacim düşüşü yaşanmıştır.
- Bir defaya mahsus gelirlerin önümüzdeki çeyrekte daha düşük olması bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirket ilk çeyrekte toplam 74 milyon dolar tutarında yedi yeni yatırım gerçekleştirdi.
- Portföy, köklü özel sermaye şirketlerinden gelen önemli öz sermaye yatırımlarıyla desteklenmektedir.
- Portföydeki ağırlıklı ortalama kredi-değer oranı %41 civarında olup güçlü bir teminat pozisyonuna işaret etmektedir.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısında herhangi bir spesifik eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Üst orta piyasa işlemlerinin fiyatlandırması son çeyreklerde 25 ila 50 baz puan, çekirdek ve alt orta piyasada ise yaklaşık 25 baz puan azalmıştır.
- NAV’deki artış, spreadlerin daralmasına bağlanmaktadır.
Crescent Capital BDC, Inc. kazanç çağrısını, devam eden destek için takdirlerini ifade ederek ve yaklaşan Analist ve Yatırımcı Günü de dahil olmak üzere gelecek çeyrekteki gelişmeler için beklentilerini paylaşarak sonlandırdı. Şirketin hissedarları, ihtiyatlı mali yönetimin devam etmesini ve piyasa dalgalanmalarının ortasında değer sunma taahhüdünü dört gözle bekleyebilirler.
InvestingPro İçgörüleri
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP) 2024’ün ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve InvestingPro’nun verileri şirketin güçlü konumunun altını çiziyor. Piyasa değeri 664,88 milyon dolar olan şirket, 7,7 gibi cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için 7,46’ya ayarlanmış durumda. Bu düşük kazanç katsayısı, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor ve bu da onu değer yatırımcıları için ilginç bir seçenek haline getiriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Crescent Capital BDC’nin temettüsünü dört yıl üst üste artırdığını ve bunun yatırımcılar için güvenilir ve büyüyen bir gelir akışına işaret ettiğini vurguluyor. Şirketin 2024 yılının ilk çeyreğinin sonu itibarıyla temettü getirisi %10,65 gibi yüksek bir oranda olup, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için caziptir. Buna ek olarak, şirketin geliri 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %50,61’lik bir artışla etkileyici bir büyüme göstermiştir.
Crescent Capital BDC’yi değerlendiren yatırımcılar, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirve fiyatının %98,95’inde işlem gördüğünü ve bunun yatırımcıların beklentilerine olan güvenini yansıttığını unutmamalıdır. InvestingPro Adil Değer metriği, şirketin adil değerini 27,9 $ olarak belirliyor ve önceki kapanış fiyatı olan 17,94 $’dan potansiyel yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.
Şirketin potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro’nun platformunda ek InvestingPro İpuçları mevcut. Örneğin, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti ve hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor, bu da belirsiz bir piyasada istikrarın bir işareti olabilir.
Okuyucular bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için https://www.investing.com/pro/CCAP adresini ziyaret ederek InvestingPro’nun tüm ipucu ve metrik listesini inceleyebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. Crescent Capital BDC için şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görüş sunan toplam 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
